«Русский стандарт» заложит карты = Информационный портал г.Карталы - «Русский стандарт» заложит карты
Информационный портал г.Карталы 
  Главная arrow Новости arrow Банковские и финансовые новости arrow «Русский стандарт» заложит карты
Главное меню
Новые фото
Объявление
 
 26.10.2020
«Русский стандарт» заложит карты Версия для печати Отправить на e-mail
Рейтинг: / 0
ХудшаяЛучшая 
Написал Evgmed   
01.08.2006
Один из самых крупных кредиторов населения — банк «Русский стандарт» решил рефинансировать не только авто и потребкредиты, но обязательства владельцев кредитных карт. До конца года он разместит евробонды на сумму до $400 млн, обеспеченные платежами по кредиткам. Таких сделок в России еще не было, говорят банкиры.

Как стало известно «Бизнесу», «Русский стандарт» (РС) готовит первую в России сделку по секьюритизации карточных кредитов. Он планирует разместить трехлетние еврооблигации, обеспеченные платежами по картам систем MasterCard, Visa и, возможно, American Express, говорит источник в банковских кругах. По его словам, РС уже выбрал организаторов сделки — HVB Group и ABN Amro, а размещение должно состояться до конца года. Объем выпуска составит $300–400 млн.  

За последние три года российские банки накопили большой опыт перепродажи инвесторам всевозможных активов. Банк «Союз» и МДМ-банк секьюритизировали автокредиты, Альфа-банк — клиентские платежи по своим корсчетам в западных банках, «Русский стандарт» — потребкредиты, а Внешторгбанк — ипотечные ссуды. Два года назад Росбанк выпускал евробонды, обеспеченные требованиями банка к международным платежным системам. Но платежи заемщиков по картам на рынок не выводил еще никто.  

Такая сделка структурно сложнее, чем секьюритизация кредитов, говорит аналитик Barclays Артем Бойко, ведь здесь «нет фиксированного профиля выплат».  

«Ипотечный заемщик ежемесячно вносит заранее предсказуемый объем денег, а держатель карты кладет и снимает с нее деньги по своему желанию,— отмечает он,— соответственно, поток выплат по кредитным картам менее предсказуем».  

Окончательная структура сделки еще вырабатывается, уверяет источник «Бизнеса», знакомый с ее деталями. Обычно в таких сделках определенный объем требований передается SPV-компании и в случае погашения старых кредитов поддерживается путем переуступки вновь выданных займов, поясняет начальник отдела структурирования производных инструментов Альфа-банка Людмила Храпченко. На 1 июля кредитный портфель «Русского стандарта» по картам составлял около $3,1 млрд, из которых около $2,8 млрд— кредиты, выданные по картам MasterCard (средняя ставка по карточным кредитам в 2005 году — 44,6%).  

Аналитики считают, что, несмотря на достаточно высокую стоимость организации таких сделок, «Русский стандарт» сможет выиграть на ставке, расширив круг инвесторов: обеспеченные бумаги получают более высокие рейтинги. Если бы вместо евробондов, обеспеченных потребкредитами, РС в марте выпустил обычные, их доходность была бы примерно на 1% выше (в марте банк получил доходность по старшему траншу бумаг на уровне Eurolibor+ 1,65%), подсчитал Бойко. «„Русский стандарт” — активный заемщик, его долги по евробондам составляют около $2 млрд, а по рублевым облигациям — около 16 млрд руб., и традиционные инвесторы уже „наелись” его рисков»,— отмечает аналитик инвестбанка «Траст» Михаил Галкин. Теперь же у РС появляется более консервативные инвесторы, а это позволит увеличить объемы заимствований.  

Аналитик «Ренессанс капитала» Павел Мамай добавляет, что сейчас каждый банк ищет для себя подходящий актив, под залог которого он мог бы привлечь более дешевое финансирование. А значит, если РС разместится успешно, его примеру могут последовать другие.  

Только зарегистрированные пользователи могут оставлять комментарии.
Пожалуйста авторизируйтесь или зарегистрируйтесь.
Опубликованные сообщения являются частными мнениями лиц, их написавших.
Редакция сайта за размещенные сообщения ответственности не несет.

Комментарии

Powered by AkoComment 2.0!

 
< Пред.   След. >



Карталинский район:
Население: 46,9 тыс. человек
Площадь: 4726,38 км2

Герб Герб

Погода
Новое
Популярное
 
Go to top of page  Главная | Новости | Статьи | Транспорт г.Карталы | Галерея | Карта Карталов | Поиск | Ссылки | Сонник | Форум | Поздравления | Справочник предприятий | Ежедневный гороскоп |
Рейтинг ресурсов УралWeb web stats Яндекс цитирования Auto Web Pinger
© Copyright 2004-2020 · Администратор: Евгений Медведников,г. Карталы
Дизайн: Сергей Галенко
Руководитель проекта: Евгений Медведников,
При использовании материала ссылка на www.kartaly.ru обязательна
За достоверность материалов и статей размещенных нашими посетителями администрация ответственности не несет

Страница сгенерирована за 0.146202 секунд